2014年7月高等教育自學考試全國統一命題考試

金融理論與實務試題和答案

課程代碼：00150

請考生按規定用筆將所有試題的答案涂、寫在答題紙上。

選擇題部分

注意事項：

1．答題前，考生務必將自己的姓名、準考證號用黑色字跡的簽字筆或鋼筆填寫在答題紙規定的位置上。

2．每小題選出答案后，用2B鉛筆把答題紙上對應題目的答案標號涂黑。如需改動，用橡皮擦干凈后，再選涂其他答案標號。不能答在試題卷上。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂或未涂均無分。自考達人制作

1.債務人因各種原因未能及時、足額償還債務本息而出現違約的可能性被稱為

A.市場風險

B.信用風險

C.利率風險

D.系統性風險

正確答案：B（1分）教材P71

2.工商企業間以賒銷或預付貸款等形式相互提供的信用是

A.消費信用

B.銀行信用

C.商業信用

D.合作信用

正確答案：C（1分）教材P72

3.外匯交易雙方成交后的當日或兩個營業日內進行交割時使用的匯率是

A.基準匯率

B.遠期匯率

C.即期匯率

D.中間匯率

正確答案：C（1分）教材P101

4.公開發行股票時充當承銷商的金融機構通常是

A.投資銀行

B.保險銀行

C.中央銀行

D.基金公司

正確答案：A（1分）教材P157

5.金融互換合約產生的理論基礎是

A.比較優勢理論

B.市場內部化理論

C.市場一體化理論

D.金融風險理論

正確答案：A（1分）教材P195

6.我國實行高度集中“大一統”金融機構體系的時期是

A.1949年~1952年

B.1953年~1978年

C.1979年~1993年

D.1994年~2010年

正確答案：B（1分）教材P202

7.國際貨幣基金組織最主要的資金來源是

A.美國政府撥款

B.國際金融市場借款

C.成員國繳納的基金份額

D.出售黃金

正確答案：C（1分）教材P214

8.下列國際金融機構中，成立時間最早的機構是

A.國際貨幣基金組織

B.世界銀行

C.國際清算銀行

D.國際金融公司

正確答案：C（1分）教材P214

9.提出商業銀行可以通過持有易于轉讓的資產來保持流動性的經營管理理論是

A.商業性貸款理論

B.資產轉移理論

C.負債管理理論

D.預期收入理論

正確答案：B（1分）教材P235

10.《巴塞爾協議》規定的最低資本充足率是

A.4%

B.10%

C.8%

D.6%

正確答案：C（1分）教材P238

11.下列屬于國際收支平衡表資本和金融賬戶的是

A.貨物

B.服務

C.收入

D.直接投資

正確答案：D（1分）教材P296

12.反映失業率與物價上漲率之間存在著此消彼長的替代關系的是

A.恩格爾系數

B.基尼系數

C.索洛模型

D.菲利普斯曲線

正確答案：D（1分）教材P316

13.從中央銀行采取行動到該行動對貨幣政策目標產生影響所經過的時間被稱作貨幣政策的

A.內部時滯

B.外部時滯

C.決策時滯

D.認識時滯

正確答案：B（1分）教材P333

14.將股票價格變動納入到貨幣政策傳導機制中的理論是

A.金融資產價格傳導機制理論

B.貨幣傳導機制理論

C.信貸渠道的傳導機制理論

D.利率傳導機制理論

正確答案：A（1分）教材P331

15.中國最早的貨幣是

A.布幣

B.貝幣

C.秦半兩

D.五銖錢

正確答案：B（1分）教材P50

16.直接標價法下，如果單位外幣所能換取的本國貨幣越多，則說明

A.本國貨幣對外貶值

B.本國貨幣對外升值

C.外匯匯率下跌

D.本幣匯率上升

正確答案：A（1分）教材P101

17下列關于人民幣的表述錯誤

．．的是

A.1948年12月1日開始發行

B.是一種信用貨幣

C.曾經規定過含金量

D.有主輔幣制度

正確答案：C（1分）教材P60

18.負債監督管理我國銀行間同業拆借市場的金融機構是

A.中國銀監會

B.中國證監會

C.中國保監會

D.中國人民銀行

正確答案：D（1分）教材P132

19.提高法定存款準備金表明中央銀行的貨幣政策意圖是

A.擴張

B.緊縮

C.穩定

D.無法確定

正確答案：B（1分）教材P307

20.我國人民幣開始實行以市場供給為基礎、單一的、有管理的浮動匯率制的年份是

A.1992年

B.1994年

C.1996年

D.1998年

正確答案：B（1分）教材P115

二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）

在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其選出并將“答題紙”的相應代碼涂黑。錯涂、多涂、少涂或未涂均無分。自考達人制作

21.按信用參與主體可將信用劃分為

A.商業信用

B.銀行信用

C.國家信用

D.消費信用

E.國內信用

正確答案：ABCD（2分）教材P72

22.金融工具的特征主要有

A.期限性

B.流動性

C.風險性

D.收益性

E.公益性

正確答案：ABCD（2分）教材P119

23.會員制期貨交易所的特點有

A.交易所的建立和營運資由會員以繳納會員費的形式籌得

B.交易所收入有結余時，會員不享有取得回報的權利

C.交易所出現虧損時，會員必須以增加會費的形式承擔

D.交易所按投資人出資多少分配投票權

E.會員投票權分配實行一人一票制

正確答案：ABCE（2分）教材P187

24.國際儲備資產包括

A.貨幣黃金

B.居民的外匯存款

C.在基金組織的儲備頭寸D特別提款權

E.政府持有的外匯資產

正確答案：ACDE（2分）教材P295

25.商業票據的基本特征包括

A.是一種無價票證

B.具有法定的式樣和內容

C.是一種無因票證

D.可以轉讓流通

E.是一種所有權憑證

正確答案：BCD（2分）教材P73

非選擇題部分

注意事項：

用黑色字跡的簽字筆或鋼筆將答案寫在答題紙上，不能答在試題卷上。

三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）

26.優先股

正確答案：（3分）教材P122

優先股；是股份有限公司發行的具有收益分配和剩余資產分配優先權的股票

27.看漲期權

正確答案：（3分）教材P193

看漲期權；也稱買權，是指賦予期權的買方在給定時間或在此時間以前的任一時刻以執行價格從期權賣方手中買入一定數量的某種金融資產權利的期權合約。

28.信托投資公司

正確答案：（3分）教材P210

信托投資公司：是以受托人身份專門從事信托業務的金融機構，其基本職能是接受客戶委托，代客戶管理、經營、處置財產。

29.國際收支

正確答案：（3分）教材P293

國際收支：是一國居民與非居民之間在一定時期內（通常為 1 年）進行的全部交易的貨幣價值記錄，是一國對外經濟活動的綜合反映。

30.貨幣政策的中介指標

正確答案：（3分）教材P327

貨幣政策的中介指標：處于貨幣政策最終目標和操作指標之間，是中央銀行通過貨幣政策操作和傳導后能夠以一定的精確度達到的政策變量，主要有市場利率、貨幣供給量等指標。

四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）

31.一張期限為90天、面值20000元的銀行承兌匯票，某企業持有該票據30天后向銀行申請貼現。假設銀行按照8%的年貼現率對此票據進行貼現，請計算該企業可以獲得的貼現金額。（每年按360天計，計算結果保留到整數位）。

正確答案：（6分）教材P143

貼現金額=2000-20000*8%*（90-30）÷360=19733（元）

32.假設法定存款準備金率為7%，超額存款準備金率為7%，通貨-存款比為6%，試算貨幣乘數。

正確答案：（6分）教材P284

貨幣乘數=（C/D+1）/(C/D+R/D)=(6%+1)/(6%+7%+7%)=5.3（元）

五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

33.簡述牙買加體系的核心內容。

正確答案：（6分）教材P63

（1）將業已形成的浮動匯率制度合法化。（2分）

（2）黃金非貨幣化。（1分）

（3）國際儲備貨幣多元化。（2分）

（4）國際收支調節形式多樣化。（l分）

34.簡述匯率變動對進出口貿易的影響。

正確答案：（6分）教材P108

（1）本國貨幣對外貶值一般能起到促進出口、抑制進口的作用。（2分）

（2）本國貨幣對外升值則會對進出口貿易產生抑制出口、促進進口的影響。（2分）

（3）要發揮匯率變動對進出 U 的影響，需要同時考慮進出 U 商品的需求價格彈性。（2分）

35.簡述股票價值評估的現金流貼現法。

正確答案：（6分）教材P159

（1）現金流貼現法的核心思想是：既然投資股票的目的是為了在未來取得投資收益，那么，未來可能形成收益的多少就在本質上決定了股票內在價值的高低。

（2）用現金流貼現法評估一只股票內在價值的基本公式為：

其中，其中，Dt為第t年的股息紅利，r為與股票風險相匹配的貼現率，Ps為股票的內在價值。（2分）

（3）由公式可見，用現金流貼現法評估股票內在價值首先需要估計投資一只股票未來每年能夠獲得的股息與紅利，其次需要選擇與該只股票風險相匹配的貼現率。（2分）

36.簡述商業銀行監管資本的構成。

正確答案：（6分）教材P236

監管資本是監管當局要求商業銀行必須保有的最低資本量，上要包括兩部分：

（l）一級資本，也稱核心資本，包括股本和公開儲備。一級資本是永久性的并且被認為是一種高質量的緩沖器，是判斷銀行資本是否充實最明顯的依據。根據監管資本要求，在銀行總資本中，一級資本的占比不應低于50 %。（3分）（2）二級資本，也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務性質的資本工具和長期次級債務。（3分）

37.簡述保險的基本原則。

正確答案：（6分）教材P257

（l）保險利益原則。即投保人對投保標的具有法律上承認的利益。（l分）

（2）最大誠信原則。即要求保險活動的一方當事人對另一方的當事人不得隱瞞任何重要的有關保險活動的事實。（2分）（3）損失補償原則。即當保險事故發生時，保險人給予被保險人的經濟賠償恰好填補被保險人因遭受保險事故所造成的經濟很失。（2分）

（4）近因原則。即只有當承保風險是損失發生的近因時，保險人才會承擔賠償責任。（l分）

六、論述題（本題13分）

38.試結合利率的作用理論論述我國實行利率市場化的必要性。

正確答案：（13分）教材P94

（1）在微觀經濟活動領域，利率變動會影響個人收入在消費和儲蓄之間的分配，進而影響人們的即期消費水平；會影響金融資產的價格，進而影響人們對金融資產的選擇；會影響企業的投資決策和經營管理，進而影響企業的投資規模。（4分）（2）利率變動引起的微觀經濟主休行為的改變將共同作用于社會總儲蓄、總消費和總投資這些宏觀經濟變量，使這些變量隨之發生變化。在封閉經濟條件卜，消費和投資是拉動經濟增長的兩個重要變量。由此可見，利率在宏觀的經濟調控中也發揮著重要的作用，在不同的經濟運行條件卜。政府可以通過政策操作調整利率，充分發揮利率的調控作用，實現政策調控的目標。（4分）

（3）上述利率作用的充分發揮以利率市場化為基本前提條件。市場化的利率決定機制使利率能夠真實靈敏地反映社會資金供求狀況，有效地引導資金合理流動，使資金實現最有效的配置．提高資金的使用效益，為了強化利率的調控作用。提升資金的配置效率，20世紀90年代后，我國穩步推進了利率市場化的改革。（5分）